Síntesis

 Evolución del sistema financiero

El sistema financiero durante 1999 se enfrentó a un entorno caracterizado por una aguda recesión económica, cierre de líneas de crédito del exterior, fuga de capitales, altas tasas de interés, morosidad del Estado en el pago de deuda externa, reestructuración de la deuda interna, fuerte depreciación de la moneda que erosionó la solvencia de deudores privados y de la banca, inestabilidad política y desconfianza generalizada. Las quiebras bancarias de 1998 continuaron en 1999 y se sumaron nuevas instituciones financieras al control de la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD). Durante enero los bancos Financorp, Finagro y Azuay pasaron a saneamiento y liquidación. Adicionalmente, durante febrero y marzo las financieras Amerca, Finannova y el Banco del Occidente fueron sometidos a saneamiento y liquidación por parte de la AGD. 

Durante el mes de mayo, el gobierno ecuatoriano, con el afán de sanear el sistema bancario contrató auditorías internacionales para determinar la viabilidad de cada una de las instituciones financieras. Los resultados se presentaron al país a fines de julio y precisaron que diez y nueve bancos del total de bancos examinados tenían un patrimonio técnico mayor al 9%; cuatro bancos, Pacífico, Popular, Previsora y Cofiec, tenían un patrimonio inferior al 9% y por lo tanto debían capitalizarse en el plazo de un año, a la vez que seguirían operando a través de un crédito subordinado otorgado por Filanbanco; y, finalmente dos bancos, Unión y Crédito, tenían un patrimonio negativo y fueron considerados como inviables.

5.2 Situación de Riesgo

Los indicadores, de morosidad y coberturain de año se observa cierta tendencia a mejorar, debido a incremento de provisiones3 entre diciembre de 1998 y octubre de 1999 pasaron de niveles de 9.2% a 39.5% y de 99.0% a 55.5% respectivamente. A fs en las provisiones y por un relajamiento en los requerimientos de capital. Este comportamiento obedeció al aumento desenfrenado de la cartera vencida, que respondió fundamentalmente a la estructura de activos del sistema y a la disminución de provisiones dada la limitada capacidad del sector bancario para constituir provisiones.

INDICADORES DE RIESGO

INDICADORES	Dic-98	Abr-99	Jul-99	Oct-99	Dic-99
Relación de Solvencia	10.6%	10.2%	8.2%	10.7%	11.4%
Exposición Patrimonial	1.00%	28.1%	69.0%	125.5%	39.6%
Cobertura de Provisiones	99.0%	58.2%	50.9%	55.5%	87.8%
Cartera Vencida / Cartera Total	9.2%	17.4%	33.3%	39.5%	40.2%

Situación de Rentabilidad

 La rentabilidad global del sistema financiero refleja un colapso, pues si bien a finales de 1998 se registraron pérdidas durante 1999 estas se van acrecentando hasta llegar a alcanzar a fin de año

Situación de Rentabilidad

INDICADORES	Dic-98	Abr-99	Jul-99	Oct-99	Dic-99
Rentabilidad Total	-0.6%	-1.1%	-3.6%	-5.2%	-14.0%
Rentabilidad Activos Productivos	11.6%	0.3%	-2.7%	1.7%	2.8%
Diversificación de Utilidades	34.3%	n.d	-137.4%	139.5%	146.4%
Costo de Pasivos con Costo	19.0%	35.3%	28.8%	22.0%	25.8%

Situación de Eficiencia

Los indicadores de eficiencia evidenciaron el profundo deterioro del sistema: así, la relación gastos operacionales / activos productivos se incrementó entre 1998 y 1999 al pasar de 9.6% a 15.3%

      INDICADORES DE EFICIENCIA 

INDICADORES	Dic-98	Abr-99	Jul-99	Oct-99	Dic-99
Gastos Operacionales/Act.Prod.	9.6%	15.8%	13.8%	13.1%	15.3%
Gastos Oper./Marg. F.+ Ing Ord.	85.2%	70.5%	-516.6%	776.9%	544.4%
Activos Prod. / Pasivos con Costo	98.1%	99.1%	87.7%	88.9%	82.6%

Activos

Durante 1999, el activo reflejó un crecimiento anual del 70.6%, mayor en 18.2 puntos porcentuales al registrado en 1998 (52%). No obstante, en términos reales los activos crecieron a una tasa similar a la de 1998, de alrededor del 12%. Se observa también que la cartera mantuvo la misma tasa de incremento del 4% en términos reales. (en términos nominales representó 58%).

La cartera por vencer en dólares, en términos reales, contrajo su crecimiento de un 37% en 1998 al 23% en 1999 mientras que la correspondiente en sucres profundizó su decrecimiento en 48% (-20% en 1998). Se apreció una importante contracción del crédito en ambas monedas debido a diferentes factores: elevada iliquidez de la banca, deterioro de la capacidad de pago de los prestatarios para honrar sus obligaciones, altas tasas de interés, entre otros.